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ⓘ Rischio di mercato




Rischio di mercato
                                     

ⓘ Rischio di mercato

Il rischio di mercato, in finanza, è la probabilità di ottenere dalle operazioni di negoziazione in strumenti finanziari un rendimento diverso da quello atteso. In particolare rappresenta la perdita o il guadagno potenziale di una posizione o di un portafoglio di titoli, in un determinato orizzonte temporale, in seguito alle variazioni delle variabili di mercato, in base alle quali si distinguono:

  • Rischio di tasso dinteresse - il rischio di perdita derivante da movimenti avversi del tasso di interesse;
  • Rischio di commodity - il rischio di perdita derivante da movimenti avversi nel prezzo delle materie prime.
  • Rischio di tasso di cambio - il rischio di perdita derivante da movimenti avversi del tasso di cambio di valute straniere;
  • Rischio azionario - il rischio di perdita derivante da movimenti avversi su titoli e/o indici azionari;
                                     

1. Percezione del rischio di mercato

Quando si verifica una crisi finanziaria, aumenta lincertezza che, a sua volta, genera emotività e quindi comportamenti irrazionali.

Lesperienza mostra che, nelle fasi di caduta delle quotazioni di mercato, lincertezza si traduce anche in oscillazioni giornaliere più ampie delle quotazioni dei titoli. Lampiezza di queste oscillazioni è la volatilità e rappresenta la più comune misura del rischio di mercato.

                                     
  • La percezione del rischio di mercato è la percezione, fondata o infondata, che hanno gli investitori sull andamento futuro dei mercati Quando si verifica
  • il valore di 5, 6 - 5, 7 Analisi di rischio Avversione al rischio Equity premium puzzle Gestione del rischio Rischio finanziario Valutazione del rischio
  • obblighi di rimborso del capitale e o al pagamento degli interessi al suo creditore. Il rischio di credito insieme al rischio di mercato e al rischio operativo
  • limitata, ecc Il rischio dìimpresa può essere scomposto in rischio economico, rischio finanziario e rischio patrimoniale. Il rischio reputazionale è generato
  • altri significati, vedi Rischio disambigua Il rischio è la potenzialità che un azione o un attività scelta includendo la scelta di non agire porti a una
  • Il valore a rischio conosciuto anche come value at risk o VaR è una misura di rischio applicata agli investimenti finanziari. Tale misura indica la
  • Il rischio economico è quel tipo di rischio che incide sui risultati reddituali delle imprese. Esso è legato all equilibrio tra costi e ricavi. Tradizionalmente
  • Il rischio di cambio è un tipo di rischio di mercato relativo alla possibilità che variazioni dei tassi di cambio tra due valute portino ad una perdita
  • rischio finanziario è quel rischio che incide sulla liquidità aziendale legato all equilibrio tra flussi monetari in entrata e in uscita. Il rischio
  • dell efficienza del mercato diminuisce il tempo di regolamento. Questo è importante, perché in ogni operazione c è un rischio di controparte: colui che